外号“Laughing哥”的警员梁笑棠（谢天华 饰）乐成完成卧底任务，并在CIB得到重任。但总管Harry（刘松仁 饰）和上司Jodie（陈法拉 饰），对他的利用者之死有猜疑，在观察中发明此中尚有隐情。在CIB招新后，Laughing和Jodie因练习理念差别，成 为一对欢乐冤家，互有胜败，各不相让。Harry在照顾患癌症的老婆之外，又要面对因他下狱二十年刚出狱的前女友袁君岚，幸亏儿子Aidon舞技出众，又乐于助人，让他心安。为了抵抗义兴，Laughing扶植跛CoMichael（黄宗泽 饰）为线人，后者渐渐在帮气魄马辣姜与威利争斗中得到重用，并离开了Laughing的掌控，与昔日状师女友姚可可（徐子珊 饰）爱火重燃，并积极上位。随着帮派坐馆莫一烈的回归，一场警匪卧底之争、好暴徒性缠斗愈演愈烈……