大理王子段誉（汤镇业 饰）为人朴直不阿，青年才俊风采翩翩，偶遇了丐帮帮主乔峰（梁家仁 饰），意见意义相投的两人相知恨晚，结为了拜把兄弟。乔峰一生侠肝义胆，却偏偏屡遭奸人陷害，乃至一度被逼到了断港绝潢的地步，身边唯有朱颜知己阿朱（黄杏秀 饰）的伴随和信托。
　　然而好景不长，在一场误会之中，乔峰误杀了挚爱阿朱，心痛欲绝。阿朱的妹妹阿紫（陈复生 饰）不停对乔峰情真意切，两人结伴远赴塞外，编织了一段传奇韵事。单纯善良的虚竹僧人（黄日华 饰）初出师门，却在机遇偶合之下习得了绝世武功，成为了清闲派掌门。与此同时，段誉邂逅了美丽不可方物的王语嫣（陈玉莲 饰），陷入了一段巨大的恋情之中。