夏历七月，盂兰将近。陌头巷尾阴风惨淡，鬼影幢幢，自是一番萧索悲凉情况。惨淡的小巷，走来了在大陆做买卖失败的宗华 （张家辉 饰），他被朋侪骗的败尽家业，更遭遇了人生苦痛的变故，所幸年龄已高的父亲采取了他。他的父亲啸天（林威 饰）是一家神功戏的班主，此时正构造团员们抓紧彩排预备为鬼神上演一年一度的大戏。谁知在开戏前啸天忽然病倒，而没有任何履历的宗华临危奉命成为代班主。他手忙脚乱，难以服众，多亏美丽花旦小燕 （刘心悠 饰）脱手相助，二人好像更借此生出好感。但是越邻近演出的日子，诡异可怕的变乱便越多。反叛的妹妹忽然转性、小燕时冷时热、一闪而过的毁容女子、本身跳楼的身影。
　　冤有头，债有主，所做何因受何果，纵逃到天际海角奈如何……